Посібник з торгівлі крипто-ф’ючерсами для початківців

Посібник з торгівлі крипто-ф'ючерсами для початківців

​

Торгівля криптовалютними ф’ючерсами є унікальною в багатьох аспектах від спотових угод. По-перше, торгівля криптовалютними ф’ючерсами не вимагає від вас негайної покупки, продажу або утримання цифрових активів, щоб взяти участь. Натомість трейдери намагаються купити або продати ф’ючерсну угоду, яка представляє вартість криптовалюти в особливий період у майбутньому. Не випадково більшість досвідчених інвесторів торгують ф’ючерсами. Ф’ючерси пропонують недорогу, ліквідну та контрольовану державою торгівлю майже всіма відповідними акціями. Практичні угоди на DAX та інших також можуть торгуватися приватними інвесторами. Але чи справді ф’ючерси підходять для новачків? Так, тому що доступ до ф’ючерсів тепер є простим і для приватних інвесторів, а по-друге, все більше брокерів з угодами на різницю та дрібні ф’ючерси на великі пропонують реалістичний варіант навіть для менших бюджетів. Необхідна ситуація, однак, полягає в тому, що специфіка ф'ючерсів і пов'язані з цим ризики повністю зрозумілі.

​

Що таке ф'ючерси?

​

Ф'ючерси за своїм визначенням є безумовними форвардними операціями. Покупець ф’ючерсної угоди зобов’язується придбати базовий актив у день закінчення терміну дії за узгодженою ціною. З іншого боку, продавець ф’ючерсу зобов’язується продати базовий актив за узгодженою ціною на дату сплати. На перший погляд, торгівля ф'ючерсами нічим не відрізняється від звичайних готівкових бірж, крім угоди про ф'ючерси. Але є одна ключова відмінність: ф’ючерси базуються на базовому активі, а їх ціна — це ф’ючерсний обмінний курс, який залежить насамперед від курсу спот. Погляд на цінову категорію ділової газети показує, що ціна ф’ючерсу на DAX завжди трохи вище спотової ціни ринку. Для цього є проста причина: якщо інвестор купує DAX на спотовій біржі, він повинен негайно заплатити всю ціну покупки. Якщо, з іншого боку, він відкриє довге місце в майбутньому DAX, йому залишиться лише зняти частину поточної біржової вартості як забезпечення крипто-ф’ючерсу.

​

Різницю між цим зняттям цінних паперів і повною ринковою ціною можна інвестувати за безпечною процентною ставкою. Дохід, який необхідно отримати за допомогою цієї безпечної процентної ставки, відповідає різниці ринкових ставок між ставкою спот і форвардною ставкою. Хоча це сузір’я є правилом для крипто-ф’ючерсів, інші сузір’я іноді виникають для ф’ючерсних угод. Наприклад, через різке зростання попиту поточна ціна може бути вище майбутньої ціни.

​

Чому ф'ючерси є інструментом кредитного плеча?

​

Коли запитують, часто з’являється твердження, що вони є інструментами з використанням важелів. Ми вже знаємо цей термін з інших умов інвестування, таких як CFD. Але чому ф’ючерси також є інструментом кредитного плеча? Тим, хто інвестує у ф’ючерси, потрібна лише невелика частина фактичної вартості, і вони все ще можуть інвестувати. Інтенсивність кредитного плеча залежить від обміну.

​

Торгівля ф'ючерсами також пропонує деякі переваги для індивідуальних інвесторів. По-перше, майже жоден інший інструмент не дозволяє так легко спекулювати на падінні цін. Все, що вам потрібно зробити, це відкрити коротку позицію в торгівлі ф’ючерсами, тоді як короткі продажі акцій є відносно складними. Ф'ючерси пропонують набагато простішу ціну, ніж пропозиції, коли термін, що залишився, іноді впливає на ціну альтернативи більше, ніж на реальний розвиток ціни базового активу. Звичайно, контракти на різницю також дозволяють спекулювати падінням цін у дуже нескладний спосіб. Однак ці елементи є другим вибором: брокери та емітенти отримують їх із ф’ючерсів або здійснюють операції хеджування, використовуючи відповідні крипто-ф’ючерси.

​

На відміну від сертифікатів і угод на різницю, інвестори можуть бути впевнені в регульованих і суворо дотриманих процедурах при торгівлі ф’ючерсами на криптобіржі. Бізнес-метод багатьох брокерів і емітентів полягає саме в тому, щоб передавати спреди ставки/запити ф’ючерсної біржі своїм власним клієнтам з розстрочкою. Невелике порівняння ф’ючерсних брокерів зазвичай показує це досить швидко: зазвичай дати згортання в угодах збігаються з датою виконання відповідних ф’ючерсів або дуже близькі до неї.

​

Ф’ючерсна торгівля вимагає дуже незначних капіталовкладень порівняно з інвестиціями в базовий актив. Це дає змогу торгувати за допомогою кредитного плеча: інвестори можуть переміщувати частину своїх активів на ринку і таким чином отримувати непропорційні прибутки щодо інвестицій. Наприклад, якщо ставка маржі ф’ючерсної платформи становить 10%, це призводить до кредитного плеча 10:1. Зміни базової вартості на 1% достатньо для отримання прибутку в 10%.

​

Торгівля ф'ючерсами також цікава для приватних інвесторів

​

Питання «Що таке майбутнє?» тепер можна відповісти так. Крім цінних паперів або інших інструментів, цікавими варіантами інвестування для приватних трейдерів вважаються ф'ючерси. Торгівля відбувається на платформах електронних ф’ючерсів. Однак інвестувати у ф’ючерси рекомендується лише амбітним інвесторам, оскільки ця тема дуже складна. Величезний не тільки вибір ф'ючерсів, а й торгові ситуації у брокерів. Є ф'ючерси на валюти або борди. Ринкові індекси також можна торгувати як ф'ючерси. Добре відоме майбутнє - це майбутнє DAX, яке доступне у більшості брокерів із пропозицією ф'ючерсу. Окрім ф’ючерсів на криптовалюту, існують також ф’ючерси на предмети. Якщо ви хочете розпочати торгівлю та ф’ючерси, вам обов’язково слід отримати великі дані та почати з демонстраційного профілю у брокера на ваш вибір.

​

Застава для ф'ючерсного кредитного плеча

​

Ви можете або купити ф'ючерс у передбаченні зростання ціни, відкриваючи довгу позицію, або продати його за ціною, що падає. Однак для обох трансакцій ви повинні зняти достатнє забезпечення, яке розраховується та визначає ваш банк або ваш ф’ючерсний брокер. Ця сума процедури блокується у вашому профілі для кожного майбутнього утримання та служить буфером від потенційних втрат ціни. Деякі брокери зазвичай припускають найнижчу маржу на біржі, тоді як інші провайдери також вимагають індивідуальну надбавку за безпеку. Розмір маржі визначає кредитне плече, яке інвестор може використовувати зі своїм гаманцем. Відповідно до зміни ціни базового активу маржа також збільшується або зменшується. Наприклад, якщо маржа становить 5%, трейдер може діяти з дуже високим кредитним плечем у 20 і таким чином збільшити свої інвестиції в акції до 20 разів.

​

Пов'язані з тривалістю витрати на утримання ф'ючерсів

​

Невелику і постійну відстань між основним і майбутнім можна легко пояснити. Це пов’язано з витратами на утримання, які виникають, коли базовий актив купується негайно без укладання ф’ючерсної операції. Тому що для того, щоб придбати базовий актив, покупець повинен або взяти позику та сплатити відсотки за нею, або відмовитися від процентів за грошові кошти. При визначенні ціни ф'ючерсу враховуються всі витрати та доходи від варіантних інвестицій, це називається вартістю перенесення. Ціна ф’ючерсної угоди зазвичай може бути трохи вищою або трохи нижчою за базовий актив, залежно від того, хороші чи погані витрати на утримання.

​

Ф'ючерси на індекс зазвичай визначаються поганою вартістю зберігання, оскільки витрати на фінансування для зберігання порівнянного гаманця зазвичай перевищують його дохід у вигляді дивідендів. Тоді майбутнє котируватиметься трохи вище індексу. В кінці терміну відстань до індексу зменшується, оскільки термін, що залишився, означає все нижчі витрати на утримання. Покупці ф'ючерсів готові платити ціни за ф'ючерси, які трохи перевершують індекс, враховуючи витрати, збережені до погашення.

​

Арбітражні можливості

​

Арбітраж також можна торгувати ф'ючерсами. Арбітраж — це використання дисбалансу акцій для отримання прибутку без небезпеки. Якщо є значні відхилення в ціні між базовим і майбутнім, цим можна скористатися, відкривши довгу позицію за дешевшою ціною і коротку за дорожчою. Якщо базовий і майбутній знову збігаються, це призводить до арбітражного прибутку. Однак, оскільки інвестор конкурує з механізмом інституційних інвесторів за допомогою комп’ютера, дисбаланси акцій виникають майже лише в незвичайних ситуаціях, наприклад, плутати крах із дуже швидкими та сильними рухами цін. Таким чином, арбітраж не є підставою для приватних інвесторів або трейдерів мати справу з ф’ючерсами.

​

Важливі дисципліна та сила

​

Завдяки своїй прості структурі та обробці ф’ючерси також підходять для торгівлі інвесторами, які досі торгували лише акціями та CFD. Однак необхідно враховувати вимоги до капіталу, поводження з грошима, а також ризик. Через ризик втрати на додаток до знання того, як вони працюють, потрібні висока самодисципліна, сила та чіткий план. Великі попередні знання не потрібні, але кілька років ринкового досвіду повинні мати помітний вплив на шанси на успіх у торгівлі ф'ючерсами. З цієї точки зору ф’ючерсна торгівля більше підходить для просунутих користувачів і тих, хто переходить з торгівлі, або для інвесторів, які хочуть розширити свою торгівлю. Початківцям з невеликим досвідом слід робити перші кроки з ринками або CFD і переходити на ф’ючерси лише після того, як кілька циклів були успішно завершені і без фінансових збитків.

​

Навіть якщо ви досить сентиментально реагуєте на втрати, торгівля ф’ючерсами, швидше за все, для вас не те поле. Досвід показує, що інвестори зі слабкою силою часто схильні перебільшувати ризик у разі поганого розвитку подій, наприклад, упускаючи збитки або регулярну подальшу торгівлю. Проте кожен, хто може з упевненістю виключити такі потенційні небезпеки, має хороші шанси рано чи пізно стати стабільно прибутковим ф’ючерсним трейдером. Міні-ф'ючерси, зокрема, представляють хорошу можливість для звичайних методів, таких як ETF, для достатньо заможних приватних інвесторів. Завдяки нижчим мультиплікаторам вони мають помітно нижчу вартість, ніж класичні ф’ючерси, які особливо добре відомі великим інвесторам.