Udhëzuesi i tregtimit të Crypto Futures për Fillestarët

Udhëzues tregtimi i Crypto Futures për Fillestarët

​

Tregtimi i të ardhmes së kriptove është unik nga marrëveshjet spot në shumë mënyra. Së pari, tregtitë e së ardhmes së kriptove nuk kërkojnë që ju të blini, shisni ose mbani menjëherë asete dixhitale në mënyrë që të merrni pjesë. Në vend të kësaj, tregtarët përpiqen të blejnë ose shesin një marrëveshje të së ardhmes, e cila përfaqëson vlerën e një kriptomonedhe në një periudhë të veçantë në të ardhmen. Nuk është rastësi që investitorët më me përvojë tregtojnë të ardhme. Futures ofrojnë tregti me kosto të ulët, likuide dhe të kontrolluara nga qeveria në pothuajse të gjitha aksionet e aplikueshme. Marrëveshjet praktike për DAX dhe të tjera mund të tregtohen gjithashtu nga investitorë privatë. Por a janë të ardhmes të përshtatshme për fillestarët? Po, sepse aksesi në të ardhme tani është gjithashtu i lehtë për investitorët privatë dhe së dyti, gjithnjë e më shumë agjentë me marrëveshje për dallime dhe të ardhme të vogla në ato të mëdha po ofrojnë një opsion realist, edhe për buxhete më të vogla. Situata e nevojshme, megjithatë, është që specifikat e të ardhmes dhe rreziqet e lidhura me to të kuptohen plotësisht.

​

Cilat janë të ardhmet?

​

Futures sipas përcaktimit të tyre, janë transaksione të pakushtëzuara të ardhshme. Blerësi i një marrëveshjeje të së ardhmes merr përsipër të blejë aktivin bazë në datën e skadimit me çmimin e rënë dakord. Shitësi i një të ardhme nga ana tjetër, merr përsipër të shesë aktivin bazë me çmimin e rënë dakord në datën e duhur. Në pamje të parë, tregtimi i kontratave të së ardhmes nuk ndryshon nga shkëmbimet e zakonshme të parave të gatshme, përveç marrëveshjes për të ardhmen. Por ka një ndryshim kryesor: kontratat e së ardhmes bazohen në një aktiv themelor, dhe çmimi i tyre është kursi i këmbimit të së ardhmes, i cili varet kryesisht nga kursi i momentit. Një vështrim në kategorinë e çmimeve të një gazete biznesi zbulon se çmimi i kontratave të së ardhmes DAX është gjithmonë pak mbi çmimin spot të tregut. Ka një arsye të lehtë për këtë: nëse një investitor blen DAX në shkëmbim, ai duhet të paguajë menjëherë të gjithë çmimin e blerjes. Nëse, nga ana tjetër, ai hap një vend të gjatë në të ardhmen DAX, atij i duhet vetëm të tërheqë një pjesë të vlerës aktuale të këmbimit si siguri në të ardhmen e kriptove.

​

Diferenca midis kësaj tërheqjeje të letrës dhe çmimit të plotë të tregut mund të investohet me një normë interesi të sigurt. Të ardhurat që do të arrihen me këtë normë interesi të sigurt korrespondojnë me diferencën e normës së tregut ndërmjet normës spot dhe normës së ardhshme. Ndërsa kjo plejadë është rregulli për të ardhmen e kriptove, konstelacione të tjera ndonjëherë lindin për marrëveshjet e së ardhmes. Për shembull, për shkak të një rritje akute të kërkesës, çmimi aktual mund të jetë më i lartë se çmimi i ardhshëm.

​

Pse janë mjete të levave të së ardhmes?

​

Kur pyeten, shpesh del deklarata se ato janë mjete të levave. Ne tashmë e dimë këtë term nga kushte të tjera investimi, të tilla si CFD. Por pse të ardhmen janë gjithashtu një mjet levave? Ata që investojnë në të ardhme kanë nevojë vetëm për një pjesë të vogël të vlerës aktuale dhe ende mund të investojnë. Intensiteti i levës varet nga shkëmbimi.

​

Të ardhmet e tregtimit ofrojnë gjithashtu disa avantazhe për investitorët individualë. Së pari, pothuajse asnjë mjet tjetër nuk e bën kaq të lehtë spekulimin për çmimet në rënie. E tëra çfarë ju duhet të bëni është të hapni një vend të shkurtër në tregtimin e së ardhmes, ndërsa shitjet e shkurtra në aksione janë relativisht të vështira. Kontratat e së ardhmes ofrojnë çmime shumë më të thjeshta sesa ofertat, ku termi i mbetur ndonjëherë ndikon në çmimin e mundësisë më shumë sesa në zhvillimin aktual të çmimit të aktivit bazë. Sigurisht, kontratat për diferencë gjithashtu lejojnë spekulime për rënien e çmimeve në një mënyrë shumë të pakomplikuar. Megjithatë, këta zëra janë zgjedhja e dytë: ndërmjetësit dhe emetuesit i nxjerrin ato nga kontratat e së ardhmes ose kryejnë transaksione mbrojtëse duke përdorur të ardhme të përshtatshme kripto.

​

Ndryshe nga certifikatat dhe marrëveshjet për diferencën, investitorët mund të jenë të sigurt për procedurat e rregulluara dhe të respektuara rreptësisht kur tregtojnë të ardhme në një shkëmbim kriptosh. Metoda e biznesit të shumë ndërmjetësve dhe emetuesve është pikërisht kalimi i diferencave të ofertës/kërkimit të bursës së së ardhmes tek klientët e tyre me këst. Një krahasim i vogël i ndërmjetësit të së ardhmes zakonisht e zbulon këtë mjaft shpejt: Zakonisht, datat e procedurave të përsëritura në marrëveshje përputhen me datën e caktuar të kontratave të së ardhmes përkatëse ose janë shumë afër saj.

​

Tregtimi në të ardhmen kërkon shumë pak investime kapitale në krahasim me një investim në aktivin bazë. Kjo mundëson tregtimin me një levë: Investitorët mund të lëvizin disa nga asetet e tyre në treg dhe kështu të arrijnë kthime joproporcionale në raport me investimin. Për shembull, nëse norma e marzhit të platformës së së ardhmes është 10%, kjo rezulton në levë prej 10:1. Një ndryshim prej 1% në vlerën bazë është atëherë i mjaftueshëm për një fitim prej 10%.

​

Tregtimi i të ardhmes është gjithashtu interesant për investitorët privatë

​

Pyetja "Çfarë janë të ardhmet?" tani mund të përgjigjet si më poshtë. Përveç letrave me vlerë ose mjeteve të tjera, kontratat e së ardhmes konsiderohen opsione interesante investimi për tregtarët privatë. Tregtimi zhvillohet në platformat e e-futures. Megjithatë, investimi në të ardhmen rekomandohet vetëm për investitorët ambiciozë, pasi kjo temë është shumë e ndërlikuar. Jo vetëm përzgjedhja e kontratave të së ardhmes është e madhe, por edhe situatat e tregtimit tek agjentët. Ka të ardhme në monedha ose bunde. Indekset e tregut mund të tregtohen edhe si të ardhme. E ardhmja e njohur është e ardhmja DAX, e cila është e disponueshme nga shumica e ndërmjetësve me një ofertë të së ardhmes. Përveç të ardhmes së kriptove, ka edhe të ardhme të artikujve. Nëse dëshironi të filloni tregtimin dhe kontratat e së ardhmes, duhet patjetër të merrni të dhëna në shkallë të gjerë dhe të filloni me një profil demo me ndërmjetësin e zgjedhjes suaj.

​

Kolaterali për levën e së ardhmes

​

Ju ose mund të blini një të ardhme në parashikimin e një rritje të çmimit, duke hapur një pozicion afatgjatë ose ta shisni atë me një çmim në rënie. Për të dyja transaksionet, megjithatë, ju duhet të tërhiqni garanci të mjaftueshme, e cila llogaritet dhe përcaktohet nga banka juaj ose ndërmjetësi juaj i së ardhmes. Kjo shumë e procedurës është e bllokuar në profilin tuaj për çdo të mbajtur në të ardhmen dhe shërben si një tampon kundër humbjeve të mundshme të çmimeve. Disa ndërmjetës zakonisht marrin marzhet më të ulëta të shkëmbimit të tregut, ndërsa ofruesit e tjerë kërkojnë gjithashtu një shtesë sigurie individuale. Shuma e marzhit përcakton levën që një investitor mund të përdorë me portofolin e tij. Në përputhje me lëvizjet e çmimeve të aktivit bazë, marzhi gjithashtu rritet ose zvogëlohet. Për shembull, nëse marzhi është 5%, tregtari mund të veprojë me levë shumë të lartë prej 20 dhe kështu të lëvizë deri në 20 herë investimin e tij në aksione.

​

Kostot e mbajtjes të lidhura me kohëzgjatjen për të ardhmen

​

Distanca e lehtë dhe e vazhdueshme midis themelit dhe së ardhmes mund të shpjegohet lehtësisht. Kjo është për shkak të kostove të mbajtjes që ndodhin kur aktivi bazë blihet menjëherë pa përfunduar një transaksion të së ardhmes. Sepse për të përvetësuar një aktiv bazë, blerësi duhet ose të marrë një hua dhe të paguajë interes për të ose të heqë dorë nga interesi mbi stokun e parasë. Të gjitha kostot dhe të ardhurat për variantin e investimeve merren parasysh gjatë përcaktimit të çmimit të të ardhmes, kjo quhet kosto e mbartjes. Çmimi i një marrëveshjeje të së ardhmes zakonisht mund të jetë pak më i lartë ose pak më i ulët se aktivi themelor, në varësi të faktit nëse kostot e mbajtjes janë të mira apo të këqija.

​

Futurat e indeksit zakonisht përcaktohen nga kostoja e keqe e mbajtjes, sepse kostot e financimit për mbajtjen e një portofol të krahasueshëm zakonisht tejkalojnë të ardhurat e tij në mënyrën e dividentëve. E ardhmja më pas do të kuotohet pak më e lartë se indeksi. Në fund të afatit, distanca me indeksin zvogëlohet, sepse afati i mbetur nënkupton kosto më të ulëta dhe më të ulëta të mbajtjes. Blerësit e të ardhmes janë të gatshëm të paguajnë çmime për kontratat e së ardhmes që e tejkalojnë pak indeksin duke pasur parasysh kostot e kursyera deri në maturim.

​

Mundësitë e arbitrazhit

​

Arbitrazhi mund të tregtohet edhe me kontrata të së ardhmes. Arbitrazhi është shfrytëzimi i disbalancave të aksioneve për përfitime pa rrezik. Nëse ka devijime të dukshme në çmim midis bazës dhe të ardhmes, kjo mund të shfrytëzohet duke hapur një pozicion afatgjatë në vlerën më të lirë dhe një të shkurtër në vlerën më të shtrenjtë. Nëse baza dhe e ardhmja përputhen përsëri, kjo rezulton në një fitim arbitrazhi. Megjithatë, duke qenë se një investitor konkurron me mekanizmin e investitorëve institucionalë të ndihmuar nga PC, çekuilibrat e aksioneve ndodhin pothuajse vetëm në situata të pazakonta, si p.sh. ngatërrimi i përplasjes me lëvizjet shumë të shpejta dhe të forta të çmimeve. Prandaj, arbitrazhi nuk është arsye që investitorët apo tregtarët privatë të merren me të ardhme.

​

Disiplina dhe forca janë të rëndësishme

​

Për shkak të strukturës dhe trajtimit të tyre të lehtë, kontratat e së ardhmes janë gjithashtu të përshtatshme për tregtim për investitorët që kanë tregtuar vetëm aksione dhe CFD deri më tani. Megjithatë, duhet të merren parasysh kërkesat për kapital, trajtimi i parave, si dhe rreziku. Për shkak të rrezikut të humbjes, kërkohet një shkallë e lartë e vetëdisiplinës, forcës dhe një plani të qartë, përveç njohurive se si funksionojnë. Njohuritë e gjera të mëparshme nuk janë të nevojshme, por disa vite përvojë në treg duhet të kenë një ndikim të dukshëm në shanset e suksesit në tregtimin e së ardhmes. Nga ky këndvështrim, tregtimi i të ardhmes është më i përshtatshëm për përdoruesit e avancuar dhe ata që kalojnë nga tregtimi ose për investitorët që duan të zgjerojnë tregtimin e tyre. Fillestarët me pak përvojë duhet të hedhin hapat e tyre të parë me tregjet ose CFD-të dhe të kalojnë në të ardhmen vetëm pasi të kenë përfunduar disa cikle me sukses dhe pa dëmtime financiare.

​

Edhe nëse reagoni mjaft sentimentalisht ndaj humbjeve, tregtimi i të ardhmes ka të ngjarë të jetë fusha e gabuar për ju. Përvoja tregon se investitorët me forcë të dobët shpesh priren të ekzagjerojnë rrezikun në rast të zhvillimeve të këqija, për shembull, duke lënë të rrjedhin humbjet ose tregtimin e rregullt pasues. Sidoqoftë, kushdo që mund të përjashtojë me siguri rreziqe të tilla të mundshme, ka një shans të mirë për t'u bërë një tregtar fitimprurës i të ardhmes herët a vonë. Mini Futures në veçanti përfaqësojnë një mundësi të mirë për metodat e rregullta si ETF-të për investitorët privatë mjaft të pasur. Falë shumëzuesve më të ulët, këto kanë një vlerë dukshëm më të ulët se kontratat e së ardhmes klasike, të cilat janë veçanërisht të njohura me investitorët e mëdhenj.