Руководство по торговле криптофьючерсами для начинающих

Руководство по торговле крипто-фьючерсами для начинающих

​

Торговля фьючерсами на криптовалюту во многом уникальна по сравнению со спотовыми сделками. Во-первых, торговля фьючерсами на криптовалюту не требует от вас немедленной покупки, продажи или владения цифровыми активами для участия. Вместо этого трейдеры пытаются купить или продать фьючерсную сделку, которая представляет собой стоимость криптовалюты в определенный период в будущем. Не случайно большинство опытных инвесторов торгуют фьючерсами. Фьючерсы предлагают недорогую, ликвидную и контролируемую государством торговлю почти всеми применимыми акциями. Практические сделки на DAX и других рынках также могут заключаться частными инвесторами. Но действительно ли фьючерсы подходят для начинающих? Да потому, что доступ к фьючерсам теперь также удобен для частных инвесторов, а во-вторых, все больше и больше брокеров со сделками на разницу и мелкими фьючерсами на крупные предлагают реальный вариант даже для меньших бюджетов. Необходимая ситуация, однако, заключается в том, что особенности фьючерсов и связанные с ними риски полностью понятны.

​

Что такое фьючерсы?

​

Фьючерсы по своему определению являются безусловными форвардными сделками. Покупатель фьючерсной сделки обязуется купить базовый актив в дату экспирации по согласованной цене. С другой стороны, продавец фьючерса обязуется продать базовый актив по согласованной цене в установленный срок. На первый взгляд торговля фьючерсами ничем не отличается от обычного обмена наличными, за исключением соглашения о фьючерсах. Но есть одно ключевое отличие: фьючерсы основаны на базовом активе, а их цена — это курс фьючерса, который зависит в первую очередь от курса спот. Взгляд на ценовую категорию деловой газеты показывает, что цена фьючерса на DAX всегда немного выше спотовой цены на рынке. Для этого есть простая причина: если инвестор покупает DAX на спотовой бирже, он должен немедленно заплатить всю цену покупки. Если, с другой стороны, он открывает длинную позицию в будущем DAX, ему нужно снять только часть текущей биржевой стоимости в качестве обеспечения крипто-фьючерсов.

​

Разницу между снятием этой ценной бумаги и полной рыночной ценой можно инвестировать по безопасной процентной ставке. Доход, который можно получить при такой безопасной процентной ставке, соответствует разнице рыночных ставок между спотовой и форвардной ставками. Хотя это созвездие является правилом для крипто-фьючерсов, для фьючерсных сделок иногда возникают и другие созвездия. Например, из-за резкого увеличения спроса текущая цена может оказаться выше будущей.

​

Почему фьючерсы являются инструментами с кредитным плечом?

​

Когда их спрашивают, часто приходит утверждение, что это инструменты с использованием заемных средств. Мы уже знаем этот термин из других инвестиционных условий, таких как CFD. Но почему фьючерсы также являются инструментом кредитного плеча? Тем, кто инвестирует во фьючерсы, нужна лишь небольшая часть фактической стоимости, и они все еще могут инвестировать. Интенсивность кредитного плеча зависит от биржи.

​

Торговля фьючерсами также предлагает некоторые преимущества для индивидуальных инвесторов. Во-первых, почти ни один другой инструмент не позволяет так легко спекулировать на падающих ценах. Все, что вам нужно сделать, это открыть короткую позицию в торговле фьючерсами, в то время как короткие продажи акций относительно сложны. Фьючерсы предлагают гораздо более простую цену, чем предложения, где оставшийся срок иногда влияет на альтернативную цену больше, чем фактическое изменение цены базового актива. Конечно, контракты на разницу также позволяют весьма несложным образом спекулировать на падающих ценах. Однако эти предметы являются вторым выбором: брокеры и эмитенты получают их из фьючерсов или осуществляют операции хеджирования с использованием соответствующих криптофьючерсов.

​

В отличие от сертификатов и сделок на разницу, инвесторы могут быть уверены в регламентированных и строго соблюдаемых процедурах при торговле фьючерсами на криптобирже. Бизнес-метод многих брокеров и эмитентов заключается именно в том, чтобы передавать спреды бид/аск фьючерсной биржи своим клиентам в рассрочку. Небольшое сравнение фьючерсных брокеров обычно показывает это довольно быстро: обычно даты скользящих процедур в сделках совпадают со сроками исполнения соответствующих фьючерсов или очень близки к ним.

​

Торговля фьючерсами требует очень небольших капиталовложений по сравнению с инвестициями в базовый актив. Это позволяет торговать с кредитным плечом: инвесторы могут перемещать часть своих активов на рынке и, таким образом, получать непропорциональную прибыль по сравнению с инвестициями. Например, если маржинальная ставка фьючерсной платформы составляет 10%, это приводит к кредитному плечу 10:1. Изменение базовой стоимости на 1% тогда достаточно для получения прибыли в размере 10%.

​

Торговля фьючерсами также интересна для частных инвесторов

​

Вопрос «Что такое фьючерсы?» теперь можно ответить следующим образом. Помимо ценных бумаг или других инструментов, интересными вариантами инвестирования для частных трейдеров считаются фьючерсы. Торговля происходит на платформах электронных фьючерсов. Однако инвестировать во фьючерсы рекомендуется только амбициозным инвесторам, так как эта тема очень сложная. Огромен не только выбор фьючерсов, но и торговых ситуаций у брокеров. Есть фьючерсы на валюты или облигации. Рыночные индексы также могут быть проданы как фьючерсы. Хорошо известный фьючерс — это фьючерс DAX, который доступен у большинства брокеров с фьючерсным предложением. В дополнение к фьючерсам на криптовалюту существуют фьючерсы на предметы. Если вы хотите начать торговать фьючерсами, вам обязательно следует получить крупномасштабные данные и начать с демо-профиля у выбранного вами брокера.

​

Обеспечение кредитного плеча фьючерсов

​

Вы можете либо купить фьючерс в прогнозе подорожания, открыв длинную позицию, либо продать его по падающей цене. Однако для обеих транзакций вы должны снять достаточное обеспечение, которое рассчитывается и определяется вашим банком или вашим фьючерсным брокером. Эта сумма процедуры блокируется в вашем профиле для каждого удерживаемого фьючерса и служит буфером против возможных ценовых потерь. Некоторые брокеры обычно предполагают самую низкую маржу на рынке, в то время как другие поставщики также требуют индивидуальную надбавку за безопасность. Размер маржи определяет кредитное плечо, которое инвестор может использовать со своим кошельком. В соответствии с движением цены базового актива маржа также увеличивается или уменьшается. Например, если маржа составляет 5%, трейдер может действовать с очень высоким кредитным плечом в 20 и, таким образом, увеличить свои инвестиции в акции до 20 раз.

​

Затраты на хранение фьючерсов, связанные со сроком действия

​

Небольшое и постоянное расстояние между лежащим в основе и будущим можно легко объяснить. Это связано с затратами на хранение, которые возникают при немедленной покупке базового актива без заключения фьючерсной сделки. Потому что для того, чтобы приобрести базовый актив, покупатель должен либо взять кредит и заплатить проценты по нему, либо отказаться от процентов на денежную массу. Все затраты и доходы по вариантным инвестициям учитываются при определении цены фьючерса, это называется затратами на хранение. Цена фьючерсной сделки обычно может быть немного выше или немного ниже цены базового актива, в зависимости от того, хороши или плохи холдинговые издержки.

​

Фьючерсы на индексы обычно определяются плохими затратами на хранение, потому что финансовые затраты на содержание сопоставимого кошелька обычно превышают его доход в виде дивидендов. Тогда фьючерс будет котироваться чуть выше индекса. В конце срока расстояние до индекса уменьшается, потому что оставшийся срок подразумевает все более низкие затраты на хранение. Покупатели фьючерсов готовы платить за фьючерсы цены, которые немного превышают индекс, учитывая затраты, сэкономленные до погашения.

​

Арбитражные возможности

​

Арбитраж также можно торговать с фьючерсами. Арбитраж — это использование дисбаланса акций для получения безопасной прибыли. Если есть заметные отклонения в цене между базовым активом и фьючерсом, это можно использовать, открыв длинную позицию по более дешевому значению и короткую по более дорогому. Если базовый актив и фьючерс снова совпадают, это приводит к арбитражной прибыли. Однако, поскольку инвестор конкурирует с механизмом институциональных инвесторов с помощью ПК, дисбаланс акций возникает почти только в необычных ситуациях, таких как крах, спутанный с очень быстрыми и сильными ценовыми движениями. Таким образом, арбитраж не является основанием для частных инвесторов или трейдеров иметь дело с фьючерсами.

​

Дисциплина и сила важны

​

Благодаря своей простой структуре и обработке фьючерсы также подходят для торговли инвесторами, которые до сих пор торговали только акциями и CFD. Однако необходимо учитывать требования к капиталу, обращение с деньгами, а также риск. Из-за риска потери требуется высокая степень самодисциплины, сила и четкий план в дополнение к знанию того, как они работают. Обширные предыдущие знания не обязательны, но несколько лет опыта работы на рынке должны оказать заметное влияние на шансы на успех в торговле фьючерсами. С этой точки зрения торговля фьючерсами больше подходит для опытных пользователей и тех, кто переходит от торговли, или для инвесторов, которые хотят расширить свою торговлю. Новичкам с небольшим опытом следует делать первые шаги на рынках или CFD и переключаться на фьючерсы только после успешного завершения нескольких циклов и без финансовых потерь.

​

Даже если вы довольно сентиментально реагируете на убытки, торговля фьючерсами, скорее всего, не для вас. Опыт показывает, что инвесторы со слабой силой часто склонны преувеличивать риск в случае плохих событий, например, допуская рост убытков или регулярную последующую торговлю. Однако любой, кто может с уверенностью исключить такие потенциальные опасности, имеет хорошие шансы рано или поздно стать стабильно прибыльным фьючерсным трейдером. Мини-фьючерсы, в частности, представляют собой хорошую возможность для обычных методов, таких как ETF, для достаточно состоятельных частных инвесторов. Благодаря более низким мультипликаторам они имеют заметно более низкую стоимость, чем классические фьючерсы, которые особенно хорошо известны крупным инвесторам.