Crypto Futures Trading Guide for nybegynnere

Crypto Futures Trading Guide for nybegynnere

​

Handel med kryptofutures er unikt fra spotavtaler på mange måter. For det første krever ikke kryptofutures at du umiddelbart kjøper, selger eller holder digitale eiendeler for å delta. I stedet prøver handelsmenn å kjøpe eller selge en futuresavtale, som representerer verdien av en kryptovaluta i en spesiell periode i fremtiden. Det er ingen tilfeldighet at de fleste erfarne investorer handler futures. Futures tilbyr rimelig, likvid og statlig kontrollert handel i nesten alle gjeldende aksjer. De praktiske avtalene på DAX og andre kan også handles av private investorer. Men er futures faktisk egnet for nybegynnere? Ja, fordi tilgangen til futures nå også er enkel for private investorer, og for det andre tilbyr flere og flere meglere med avtaler for forskjell og små futures på de store et realistisk alternativ, selv for mindre budsjetter. Den nødvendige situasjonen er imidlertid at detaljene for futures og de relaterte risikoene er fullstendig forstått.

​

Hva er Futures?

​

Futures er etter deres definisjon ubetingede termintransaksjoner. Kjøper av en futuresavtale forplikter seg til å kjøpe den underliggende eiendelen på utløpsdatoen til avtalt pris. Selgeren av en futures på sin side forplikter seg til å selge den underliggende eiendelen til avtalt pris på forfallsdatoen. Ved første øyekast skiller ikke futureshandel seg fra vanlige kontantbørser, bortsett fra avtalen om futures. Men det er en viktig forskjell: Futures er basert på en underliggende eiendel, og prisen deres er futureskursen, som hovedsakelig avhenger av spotkursen. En titt på priskategorien til en bedriftsavis avslører at prisen på DAX-futures alltid er litt over spotprisen på markedet. Det er en enkel grunn til dette: Hvis en investor kjøper DAX på spotbørsen, må han betale hele kjøpesummen umiddelbart. Hvis han derimot åpner en lang plass i DAX-futuret, trenger han bare å ta ut en brøkdel av gjeldende bytteverdi som sikkerhet på kryptofutures.

​

Forskjellen mellom dette verdipapiruttaket og hele markedsprisen kan investeres til en sikker rente. Inntekten som skal oppnås med denne sikre renten tilsvarer markedsrenteforskjellen mellom spotrenten og terminkursen. Selv om denne konstellasjonen er regelen for kryptofutures, oppstår det noen ganger andre konstellasjoner for futuresavtaler. For eksempel, på grunn av en akutt økning i etterspørselen, kan dagens pris være høyere enn den fremtidige prisen.

​

Hvorfor er futures-utnyttede verktøy?

​

På spørsmål kommer ofte utsagnet om at de er gearede verktøy. Vi kjenner allerede dette begrepet fra andre investeringsforhold, for eksempel CFD-er. Men hvorfor er futures også et innflytelsesverktøy? De som investerer i futures trenger bare en liten del av den faktiske verdien og kan fortsatt investere. Intensiteten på innflytelsen avhenger av børsen.

​

Trading futures tilbyr også noen fordeler for individuelle investorer. For det første er det nesten ingen andre verktøy som gjør det så enkelt å spekulere i fallende priser. Alt du trenger å gjøre er å åpne en short spot i futures trading, mens shortsalg i aksjer er relativt vanskelig. Futures tilbyr mye enklere prising enn tilbud, der gjenværende løpetid noen ganger påvirker mulighetsprisen mer enn den faktiske prisutviklingen på den underliggende eiendelen. Differansekontrakter tillater selvfølgelig også spekulasjoner i fallende priser på en svært ukomplisert måte. Imidlertid er disse elementene det andre valget: meglere og utstedere henter dem fra futures eller utfører sikringstransaksjoner ved å bruke passende kryptofutures.

​

I motsetning til sertifikater og avtaler for forskjell, kan investorer være sikre på regulerte og strengt overholdte prosedyrer når de handler futures på en kryptobørs. Forretningsmetoden til mange meglere og utstedere er nettopp å videreformidle terminbørsens bud/spreader til egne kunder med avdrag. En liten futuresmegler-sammenligning avslører vanligvis dette ganske raskt: Vanligvis samsvarer datoene for de rullende prosedyrene i avtalene forfallsdatoen til de respektive futures eller er svært nær den.

​

Futures trading krever svært lite kapitalinvestering sammenlignet med en investering i den underliggende eiendelen. Dette muliggjør handel med en innflytelse: Investorer kan flytte noen av sine eiendeler i markedet og dermed oppnå uforholdsmessig avkastning i forhold til investeringen. For eksempel, hvis marginraten på futuresplattformen er 10 %, resulterer dette i en innflytelse på 10:1. En endring på 1 % i grunnverdien er da nok til en fortjeneste på 10 %.

​

Trading Futures er også interessant for private investorer

​

Spørsmålet "Hva er futures?" kan nå besvares som følger. I tillegg til verdipapirer eller andre verktøy, anses futures som interessante investeringsalternativer for private tradere. Handel foregår på e-futures-plattformer. Investering i futures anbefales imidlertid kun for ambisiøse investorer, da dette temaet er svært komplisert. Ikke bare utvalget av futures er enormt, men også handelssituasjonen hos meglerne. Det er futures på valutaer eller bunds. Markedsindekser kan også handles som futures. Den velkjente fremtiden er DAX-futuret, som er tilgjengelig fra de fleste meglere med et futurestilbud. I tillegg til kryptofutures, finnes det også varefutures. Hvis du vil starte handel og futures, bør du definitivt skaffe deg data i stor skala og starte med en demoprofil med megleren du ønsker.

​

Sikkerhet for fremtidig utnyttelse

​

Du kan enten kjøpe en future i spådommen om en prisstigning, åpne en lang posisjon eller selge den i en fallende pris. For begge transaksjonene må du imidlertid ta ut tilstrekkelig sikkerhet, som beregnes og bestemmes av banken din eller din futuresmegler. Dette prosedyrebeløpet blokkeres i profilen din for hver fremtidig avholdelse og fungerer som en buffer mot potensielle kurstap. Noen meglere antar vanligvis de laveste marginene på markedsbørsen, mens andre tilbydere også krever et individuelt sikkerhetstillegg. Størrelsen på marginen bestemmer innflytelsen som en investor kan bruke med lommeboken sin. I tråd med prisbevegelsene til den underliggende eiendelen, øker eller reduseres også marginen. For eksempel, hvis marginen er 5%, kan traderen handle med svært høy innflytelse på 20 og dermed flytte opp til 20 ganger sin investering på aksjene.

​

Varighetsrelaterte holdekostnader for futures

​

Den lille og kontinuerlige avstanden mellom det underliggende og fremtiden kan lett forklares. Dette skyldes beholdningskostnadene som påløper når den underliggende eiendelen kjøpes umiddelbart uten å inngå en futurestransaksjon. For for å anskaffe en underliggende eiendel, må kjøperen enten ta opp et lån og betale renter på det eller gi avkall på renter på pengebeholdningen. Alle kostnader og inntekter for variantinvesteringene er tatt i betraktning ved fastsettelsen av prisen på futures, dette omtales som bærekostnaden. Prisen på en futuresavtale kan vanligvis være litt høyere eller litt lavere enn den underliggende eiendelen, avhengig av om beholdningskostnadene er gode eller dårlige.

​

Indeksfutures bestemmes vanligvis av de dårlige kostnadene ved å bære fordi finansieringskostnadene for å holde en sammenlignbar lommebok vanligvis overstiger inntekten i form av utbytte. Fremtiden vil da bli notert litt høyere enn indeksen. På slutten av terminen minker avstanden til indeksen, fordi gjenværende løpetid innebærer stadig lavere beholdningskostnader. Futures-kjøpere er villige til å betale priser for futures som overgår indeksen litt, gitt kostnadene spart frem til forfall.

​

Arbitrasjemuligheter

​

Arbitrage kan også handles med futures. Arbitrage er utnyttelse av aksjeubalanser for farefri fortjeneste. Dersom det er merkbare avvik i prisen mellom det underliggende og fremtiden, kan dette utnyttes ved å åpne en lang posisjon i den billigere verdien og en kort i den dyrere verdien. Hvis det underliggende og fremtiden så matcher igjen, resulterer dette i en arbitrasjefortjeneste. Men siden en investor konkurrerer med den PC-støttede mekanismen til institusjonelle investorer, oppstår aksjeubalanser nesten bare i uvanlige situasjoner, for eksempel forvirrende krasj med veldig raske, sterke kursbevegelser. Arbitrage er derfor ingen grunn for private investorer eller handelsmenn til å forholde seg til futures.

​

Disiplin og styrke er viktig

​

På grunn av deres enkle struktur og håndtering er futures også egnet for handel for investorer som hittil kun har handlet aksjer og CFDer. Imidlertid må kapitalkravene, pengehåndteringen, og også risiko tas i betraktning. På grunn av risikoen for tap kreves det høy grad av selvdisiplin, styrke, og en klar plan i tillegg til kunnskap om hvordan de fungerer. Omfattende forkunnskaper er ikke nødvendig, men noen års markedserfaring bør ha en betydelig innflytelse på sjansene for å lykkes i futures-handel. Fra dette synspunktet er futures trading mer egnet for avanserte brukere og de som bytter fra handel eller for investorer som ønsker å utvide sin handel. Nybegynnere med lite erfaring bør ta sine første skritt med markeder eller CFD-er og bare bytte til futures etter at noen få sykluser er fullført og uten økonomiske skader.

​

Selv om du reagerer ganske sentimentalt på tap, er futures trading mest sannsynlig feil felt for deg. Erfaring viser at investorer med svak styrke ofte har en tendens til å overdrive risikoen ved dårlig utvikling, for eksempel å la tap løpe eller den vanlige påfølgende handelen. Men alle som kan utelukke slike potensielle farer med sikkerhet, har en god sjanse til å bli en bærekraftig lønnsom futures-handler før eller siden. Spesielt minifutures representerer en god mulighet til vanlige metoder som ETFer for nok velstående private investorer. Takket være de lavere multiplikatorene har disse en bemerkelsesverdig lavere verdi enn de klassiske futuresene, som er spesielt godt kjent hos store investorer.