초보자를 위한 Crypto Futures 거래 가이드

초보자를 위한 암호화 선물 거래 가이드

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암호화 선물 거래는 여러 면에서 현물 거래와 다릅니다. 첫째, 암호화 선물 거래는 참여하기 위해 디지털 자산을 즉시 구매, 판매 또는 보유할 것을 요구하지 않습니다. 대신 거래자는 미래의 특정 기간에 암호 화폐의 가치를 나타내는 선물 거래를 사거나 팔려고 합니다. 대부분의 경험 많은 투자자들이 선물을 거래하는 것은 우연이 아닙니다. 선물은 거의 모든 해당 주식에 대해 저가의 유동적이며 정부 통제 거래를 제공합니다. DAX 및 기타에 대한 실용적인 거래는 개인 투자자도 거래할 수 있습니다. 그러나 선물은 실제로 초보자에게 적합합니까? 예, 이제 개인 투자자도 선물에 쉽게 접근할 수 있고, 둘째, 차액 거래와 작은 선물 거래를 제공하는 중개인이 점점 더 많아지면서 더 적은 예산으로도 현실적인 옵션을 제공하고 있습니다. 그러나 필요한 상황은 선물의 세부 사항 및 관련 위험을 완전히 이해하는 것입니다.

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선물이란 무엇입니까?

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정의에 따르면 선물은 무조건적인 선도 거래입니다. 선물 거래의 구매자는 만기일에 합의된 가격으로 기초 자산을 구매하기로 약속합니다. 반면에 선물 매도자는 만기일에 합의된 가격으로 기초 자산을 매도할 것을 약속합니다. 언뜻보기에 선물 거래는 선물 계약을 제외하고 일반 현금 교환과 다르지 않습니다. 그러나 한 가지 중요한 차이점이 있습니다. 선물은 기초 자산을 기반으로 하며 가격은 주로 현물 환율에 따라 달라지는 선물 환율입니다. 비즈니스 신문의 가격 범주를 보면 DAX 선물 가격이 항상 시장의 현물 가격보다 약간 높다는 것을 알 수 있습니다. 여기에는 쉬운 이유가 있습니다. 투자자가 현물 거래소에서 DAX를 구매하면 즉시 전체 구매 가격을 지불해야 합니다. 반면에 DAX 선물에서 긴 자리를 열면 현재 교환 가치의 일부만 암호화 선물에 대한 보안으로 인출하면 됩니다.

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이 담보 철회와 완전한 시장 가격의 차액은 안전한 이율로 투자할 수 있습니다. 이 안전한 이율로 얻을 수 있는 소득은 현물금리와 선도금리의 시장금리 차에 해당합니다. 이 별자리가 암호화 선물에 대한 규칙이지만 때때로 선물 거래에 대해 다른 별자리가 발생합니다. 예를 들어 수요의 급격한 증가로 인해 현재 가격이 미래 가격보다 높을 수 있습니다.

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선물이 도구를 활용하는 이유는 무엇입니까?

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질문을 받으면 종종 도구가 활용된다는 진술이 나옵니다. 우리는 CFD와 같은 다른 투자 조건에서 이 용어를 이미 알고 있습니다. 그러나 왜 선물은 레버리지 도구이기도 합니까? 선물에 투자하는 사람들은 실제 가치의 작은 부분만 필요로 하며 여전히 투자할 수 있습니다. 레버리지의 강도는 교환에 따라 다릅니다.

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선물 거래는 또한 개인 투자자에게 몇 가지 이점을 제공합니다. 첫째, 가격 하락에 대해 쉽게 추측할 수 있는 도구는 거의 없습니다. 당신이 해야 할 일은 선물 거래에서 공매도를 여는 것뿐이지만 주식 공매도는 상대적으로 어렵습니다. 선물은 제안보다 훨씬 간단한 가격 책정을 제공하며, 이 경우 잔여 기간은 때때로 기초 자산의 실제 가격 변동보다 기회 가격에 더 많은 영향을 미칩니다. 물론 차액 계약을 통해 가격 하락에 대한 추측도 매우 간단하게 할 수 있습니다. 그러나 이러한 항목은 두 번째 선택입니다. 브로커와 발행자는 선물에서 파생하거나 적절한 암호화 선물을 사용하여 헤지 거래를 수행합니다.

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인증서 및 차액 거래와 달리 투자자는 암호화폐 거래소에서 선물을 거래할 때 규제되고 엄격하게 준수되는 절차를 확신할 수 있습니다. 많은 브로커와 발행인의 비즈니스 방식은 바로 선물 거래소의 매수/매도 스프레드를 자신의 고객에게 할부로 전가하는 것입니다. 소규모 선물 중개인을 비교하면 일반적으로 이를 매우 빠르게 알 수 있습니다. 일반적으로 거래의 롤링 절차 날짜는 각 선물의 만기 날짜와 일치하거나 매우 가깝습니다.

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선물 거래는 기초 자산에 대한 투자에 비해 자본 투자가 거의 필요하지 않습니다. 이를 통해 레버리지로 거래할 수 있습니다. 투자자는 시장에서 자산의 일부를 이동할 수 있으므로 투자와 관련하여 불균형적인 수익을 얻을 수 있습니다. 예를 들어 선물 플랫폼의 마진율이 10%라면 레버리지는 10:1이 됩니다. 기본 가치의 1% 변화는 10%의 이익에 충분합니다.

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선물 거래는 개인 투자자에게도 흥미롭습니다.

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“미래란 무엇인가?”라는 질문 이제 다음과 같이 대답할 수 있습니다. 증권 또는 기타 도구 외에도 선물은 개인 거래자에게 흥미로운 투자 옵션으로 간주됩니다. 거래는 전자 선물 플랫폼에서 이루어집니다. 그러나 이 주제는 매우 복잡하기 때문에 선물 투자는 야심찬 투자자에게만 권장됩니다. 선물의 선택은 방대할 뿐만 아니라 브로커의 거래 상황도 방대합니다. 통화나 화폐에 대한 선물이 있습니다. 시장 지수는 선물로도 거래될 수 있습니다. 잘 알려진 미래는 DAX 선물로 대부분의 중개인이 선물을 제공합니다. 암호화폐 선물 외에도 아이템 선물도 있습니다. 거래 및 선물 거래를 시작하려면 반드시 대규모 데이터를 확보하고 선택한 브로커와 함께 데모 프로필로 시작해야 합니다.

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선물 레버리지를 위한 담보

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가격 상승을 예측하여 미래를 매수하거나 매수 포지션을 열거나 하락하는 가격에 매도할 수 있습니다. 그러나 두 거래 모두 은행이나 선물 중개인이 계산하고 결정하는 충분한 보안을 인출해야 합니다. 이 절차 금액은 보유된 각 미래에 대해 귀하의 프로필에서 차단되며 잠재적인 가격 손실에 대한 완충 역할을 합니다. 일부 중개인은 일반적으로 시장 교환의 가장 낮은 마진을 가정하는 반면 다른 제공자는 개별 보안 추가 요금을 요구합니다. 마진 금액은 투자자가 지갑에서 사용할 수 있는 레버리지를 결정합니다. 기초 자산의 가격 변동에 따라 마진도 증가하거나 감소합니다. 예를 들어 마진이 5%인 경우 거래자는 20의 매우 높은 레버리지로 행동할 수 있으므로 주식에 대한 투자의 최대 20배까지 이동할 수 있습니다.

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선물의 듀레이션 관련 보유 비용

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기본과 미래 사이의 미세하고 지속적인 거리는 쉽게 설명할 수 있습니다. 이는 선물거래를 체결하지 않고 기초자산을 즉시 매입할 때 발생하는 보유비용 때문이다. 기초 자산을 취득하기 위해 구매자는 대출을 받고 이에 대한 이자를 지불하거나 화폐 주식에 대한 이자를 포기해야 하기 때문입니다. 변형 투자에 대한 모든 비용과 수입은 선물 가격을 결정할 때 고려되며, 이것을 장부 비용이라고 합니다. 선물 거래의 가격은 보유 비용이 좋은지 나쁜지에 따라 일반적으로 기초 자산보다 약간 높거나 약간 낮을 수 있습니다.

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지수 선물은 일반적으로 비교 가능한 지갑을 보유하기 위한 자금 조달 비용이 배당금 방식의 수입을 초과하기 때문에 일반적으로 나쁜 운반 비용에 의해 결정됩니다. 그러면 선물은 지수보다 약간 높게 호가됩니다. 기간이 끝나면 지수까지의 거리가 줄어듭니다. 왜냐하면 나머지 기간은 보유 비용이 더 낮아지고 더 낮아짐을 의미하기 때문입니다. 선물 구매자는 만기까지 절약된 비용을 감안할 때 지수를 약간 상회하는 선물 가격을 기꺼이 지불할 용의가 있습니다.

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차익 거래 기회

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차익거래는 선물로도 거래할 수 있습니다. 차익 거래는 위험 없는 이익을 위해 주식 불균형을 이용하는 것입니다. 기초 자산과 선물 가격 사이에 현저한 편차가 있는 경우 더 저렴한 가치의 롱 포지션과 더 비싼 가치의 숏 포지션을 열어 이를 악용할 수 있습니다. 기초와 미래가 다시 일치하면 차익 거래 이익이 발생합니다. 그러나 투자자는 기관 투자자의 PC 지원 메커니즘과 경쟁하기 때문에 주식 불균형은 매우 빠르고 강력한 가격 움직임과 혼동되는 충돌과 같은 비정상적인 상황에서만 거의 발생합니다. 따라서 차익 거래는 개인 투자자나 거래자가 선물을 거래할 이유가 되지 않습니다.

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규율과 힘이 중요하다

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선물은 구조와 취급이 간편하기 때문에 지금까지 주식과 CFD만 거래했던 투자자에게도 적합합니다. 그러나 자본 요구 사항, 자금 취급 및 위험도 고려해야 합니다. 손실 위험이 있기 때문에 작동 방식에 대한 지식 외에도 높은 수준의 자제력, 힘, 명확한 계획이 필요합니다. 광범위한 사전 지식은 필요하지 않지만 몇 년의 시장 경험이 선물 거래의 성공 가능성에 주목할만한 영향을 미칠 것입니다. 이러한 관점에서 선물 거래는 고급 사용자와 거래에서 전환하는 사람 또는 거래를 확장하려는 투자자에게 더 적합합니다. 경험이 거의 없는 초보자는 시장이나 CFD에 대한 첫 걸음을 내딛어야 하며 재정적 피해 없이 몇 번의 사이클이 성공적으로 완료된 후에만 선물로 전환해야 합니다.

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손실에 대해 매우 감상적으로 반응하더라도 선물 거래는 당신에게 잘못된 분야일 가능성이 큽니다. 경험에 따르면 약한 강도의 투자자는 손실이 발생하거나 정기적인 후속 거래와 같이 좋지 않은 상황이 발생할 경우 종종 위험을 과장하는 경향이 있습니다. 그러나 그러한 잠재적 위험을 확실히 배제할 수 있는 사람은 조만간 지속 가능한 수익성 있는 선물 거래자가 될 가능성이 높습니다. 특히 미니 선물은 충분히 부유한 개인 투자자를 위한 ETF와 같은 일반 방법에 대한 좋은 기회를 나타냅니다. 더 낮은 승수 덕분에 이 선물은 특히 대규모 투자자에게 잘 알려진 기존 선물보다 가치가 현저히 낮습니다.