Guide de trading de contrats à terme sur crypto pour les débutants

Guide de trading Crypto Futures pour les débutants

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Le trading de contrats à terme sur crypto est unique par rapport aux transactions au comptant à bien des égards. Premièrement, les transactions à terme sur crypto ne vous obligent pas à acheter, vendre ou détenir immédiatement des actifs numériques pour participer. Au lieu de cela, les commerçants essaient d'acheter ou de vendre un contrat à terme, qui représente la valeur d'une crypto-monnaie à une période spéciale dans le futur. Ce n'est pas un hasard si la plupart des investisseurs expérimentés négocient des contrats à terme. Les contrats à terme offrent des transactions à faible coût, liquides et contrôlées par le gouvernement sur presque toutes les actions applicables. Les transactions pratiques sur DAX et autres peuvent également être négociées par des investisseurs privés. Mais les contrats à terme conviennent-ils vraiment aux débutants ? Oui, car l'accès aux contrats à terme est maintenant aussi facile pour les investisseurs privés et deuxièmement, de plus en plus de courtiers avec des accords sur la différence et de petits contrats à terme sur les grands proposent une option réaliste, même pour les petits budgets. La situation nécessaire, cependant, est que les spécificités des contrats à terme et les risques associés soient parfaitement compris.

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Que sont les contrats à terme ?

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Les contrats à terme, par définition, sont des opérations à terme inconditionnelles. L'acheteur d'une opération à terme s'engage à acheter l'actif sous-jacent à la date d'expiration au prix convenu. Le vendeur d'un contrat à terme, quant à lui, s'engage à vendre l'actif sous-jacent au prix convenu à l'échéance. À première vue, le trading à terme ne diffère pas des échanges en espèces réguliers, à l'exception de l'accord sur les contrats à terme. Mais il y a une différence essentielle : les contrats à terme sont basés sur un actif sous-jacent, et leur prix est le taux de change à terme, qui dépend principalement du cours au comptant. Un regard sur la catégorie de prix d'un journal économique révèle que le prix des contrats à terme DAX est toujours légèrement supérieur au prix au comptant du marché. Il y a une raison simple à cela : si un investisseur achète le DAX sur le marché au comptant, il doit payer immédiatement la totalité du prix d'achat. Si, en revanche, il ouvre une place longue dans le futur DAX, il n'a qu'à retirer une fraction de la valeur d'échange actuelle en garantie sur les contrats à terme crypto.

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La différence entre ce retrait de titres et le prix total du marché peut être investie à un taux d'intérêt sûr. Le revenu à réaliser avec ce taux d'intérêt sûr correspond à la différence de taux du marché entre le taux au comptant et le taux à terme. Bien que cette constellation soit la règle pour les contrats à terme cryptographiques, d'autres constellations surviennent parfois pour les contrats à terme. Par exemple, en raison d'une forte augmentation de la demande, le prix actuel peut être supérieur au prix futur.

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Pourquoi les contrats à terme sont-ils des outils à effet de levier ?

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Lorsqu'on leur demande, on dit souvent qu'il s'agit d'outils à effet de levier. Nous connaissons déjà ce terme grâce à d'autres conditions d'investissement, telles que les CFD. Mais pourquoi les contrats à terme sont-ils aussi un levier ? Ceux qui investissent dans des contrats à terme n'ont besoin que d'une petite partie de la valeur réelle et peuvent toujours investir. L'intensité de l'effet de levier dépend de l'échange.

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Les contrats à terme offrent également certains avantages aux investisseurs individuels. Premièrement, presque aucun autre outil ne permet de spéculer aussi facilement sur la baisse des prix. Tout ce que vous avez à faire est d'ouvrir une position courte dans les opérations à terme, tandis que la vente à découvert d'actions est relativement difficile. Les contrats à terme offrent une tarification beaucoup plus simple que les offres, où la durée restante influence parfois plus le prix d'opportunité que l'évolution réelle du prix de l'actif sous-jacent. Bien sûr, les contrats de différence permettent également de spéculer sur la baisse des prix de manière très simple. Cependant, ces éléments sont le deuxième choix : les courtiers et les émetteurs les dérivent de contrats à terme ou effectuent des opérations de couverture en utilisant des contrats à terme cryptographiques appropriés.

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Contrairement aux certificats et aux transactions pour différence, les investisseurs peuvent être sûrs de procédures réglementées et strictement observées lorsqu'ils négocient des contrats à terme sur un échange cryptographique. La méthode commerciale de nombreux courtiers et émetteurs consiste précisément à répercuter les spreads bid/ask de la bourse à terme à leurs propres clients moyennant un versement. Une petite comparaison de courtiers à terme le révèle généralement assez rapidement : généralement, les dates des procédures de roulement dans les transactions correspondent à la date d'échéance des contrats à terme respectifs ou en sont très proches.

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Le trading à terme nécessite très peu d'investissement en capital par rapport à un investissement dans l'actif sous-jacent. Cela permet de négocier avec un effet de levier : les investisseurs peuvent déplacer certains de leurs actifs sur le marché et ainsi obtenir des rendements disproportionnés par rapport à l'investissement. Par exemple, si le taux de marge de la plateforme de contrats à terme est de 10 %, cela se traduit par un effet de levier de 10:1. Une variation de 1% de la valeur de base suffit alors pour un gain de 10%.

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Le trading de contrats à terme est également intéressant pour les investisseurs privés

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La question « Qu'est-ce que les contrats à terme ? peut maintenant être répondu comme suit. En plus des titres ou d'autres outils, les contrats à terme sont considérés comme des options d'investissement intéressantes pour les traders privés. La négociation a lieu sur des plateformes d'e-futures. Cependant, investir dans des contrats à terme n'est recommandé qu'aux investisseurs ambitieux, car ce sujet est très compliqué. Non seulement la sélection de contrats à terme est énorme, mais aussi les situations de trading chez les courtiers. Il existe des contrats à terme sur devises ou Bunds. Les indices boursiers peuvent également être négociés en tant que contrats à terme. Le futur bien connu est le futur DAX, qui est disponible auprès de la plupart des courtiers avec une offre de contrats à terme. En plus des contrats à terme cryptographiques, il existe également des contrats à terme sur les articles. Si vous souhaitez commencer à négocier et à terme, vous devez absolument obtenir des données à grande échelle et commencer par un profil de démonstration avec le courtier de votre choix.

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Garantie pour l'effet de levier des contrats à terme

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Vous pouvez soit acheter un contrat à terme dans la prévision d'une hausse des prix, ouvrir une position longue ou le vendre à un prix en baisse. Pour les deux transactions, cependant, vous devez retirer une garantie suffisante, qui est calculée et déterminée par votre banque ou votre courtier à terme. Ce montant de procédure est bloqué dans votre profil pour chaque contrat à terme détenu et sert de tampon contre les pertes de prix potentielles. Certains courtiers assument généralement les marges les plus basses de l'échange de marché, tandis que d'autres fournisseurs exigent également un supplément de sécurité individuel. Le montant de la marge détermine l'effet de levier qu'un investisseur peut utiliser avec son portefeuille. En ligne avec les mouvements de prix de l'actif sous-jacent, la marge augmente ou diminue également. Par exemple, si la marge est de 5%, le trader peut agir avec un effet de levier très élevé de 20 et ainsi déplacer jusqu'à 20 fois son investissement sur les actions.

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Coûts de détention liés à la duration pour les contrats à terme

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La distance légère et continue entre le sous-jacent et le futur s'explique facilement. Cela est dû aux frais de détention qui sont encourus lorsque l'actif sous-jacent est acheté immédiatement sans conclure une transaction à terme. Parce que pour acquérir un actif sous-jacent, l'acheteur doit soit contracter un emprunt et payer des intérêts sur celui-ci, soit renoncer aux intérêts sur la masse monétaire. Tous les coûts et revenus des variantes d'investissement sont pris en compte lors de la détermination du prix des contrats à terme, c'est ce qu'on appelle le coût de portage. Le prix d'un contrat à terme peut généralement être légèrement supérieur ou légèrement inférieur à celui de l'actif sous-jacent, selon que les coûts de détention sont bons ou mauvais.

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Les contrats à terme sur indices sont généralement déterminés par le mauvais coût de portage, car les coûts de financement pour détenir un portefeuille comparable dépassent généralement ses revenus sous forme de dividendes. Le futur sera alors coté légèrement supérieur à l'indice. A la fin du terme, la distance à l'indice diminue, car le terme restant implique des coûts de détention de plus en plus faibles. Les acheteurs de contrats à terme sont prêts à payer des prix pour les contrats à terme qui surperforment légèrement l'indice compte tenu des coûts économisés jusqu'à l'échéance.

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Opportunités d'arbitrage

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L'arbitrage peut également être négocié avec des contrats à terme. L'arbitrage est l'exploitation des déséquilibres de stocks pour des profits sans danger. S'il existe des écarts notables de prix entre le sous-jacent et le futur, cela peut être exploité en ouvrant une position longue sur la valeur la moins chère et une position courte sur la valeur la plus chère. Si le sous-jacent et le futur correspondent à nouveau, cela se traduit par un profit d'arbitrage. Cependant, étant donné qu'un investisseur est en concurrence avec le mécanisme d'investisseurs institutionnels assisté par PC, les déséquilibres d'actions ne se produisent presque que dans des situations inhabituelles, telles qu'un crash confus avec des mouvements de prix très rapides et forts. L'arbitrage n'est donc pas une raison pour que les investisseurs privés ou les commerçants traitent des contrats à terme.

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La discipline et la force sont importantes

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En raison de leur structure et de leur manipulation simples, les contrats à terme conviennent également au trading pour les investisseurs qui n'ont jusqu'à présent négocié que des actions et des CFD. Cependant, les besoins en capital, la gestion de l'argent et aussi le risque doivent être pris en compte. En raison du risque de perte, un degré élevé d'autodiscipline, de force et un plan clair sont nécessaires en plus de la connaissance de leur fonctionnement. Des connaissances préalables approfondies ne sont pas nécessaires, mais quelques années d'expérience sur le marché devraient avoir une influence notable sur les chances de succès dans le trading à terme. De ce point de vue, le trading à terme est plus adapté aux utilisateurs avancés et à ceux qui abandonnent le trading ou aux investisseurs qui souhaitent étendre leur trading. Les débutants avec peu d'expérience devraient faire leurs premiers pas avec les marchés ou les CFD et ne passer aux contrats à terme qu'après quelques cycles terminés avec succès et sans préjudice financier.

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Même si vous réagissez assez sentimentalement aux pertes, le trading à terme n'est probablement pas le bon domaine pour vous. L'expérience montre que les investisseurs dont la force est faible ont souvent tendance à exagérer le risque en cas de mauvais développements, par exemple en laissant courir les pertes ou en procédant régulièrement à des transactions ultérieures. Cependant, quiconque peut exclure avec certitude de tels dangers potentiels a de bonnes chances de devenir tôt ou tard un trader à terme durablement rentable. Les mini-futures en particulier représentent une bonne opportunité pour les méthodes régulières telles que les ETF pour des investisseurs privés suffisamment aisés. Grâce à des multiplicateurs plus faibles, ceux-ci ont une valeur nettement inférieure aux contrats à terme classiques, particulièrement bien connus des grands investisseurs.