Guía de comercio de futuros criptográficos para principiantes

Guía de negociación de futuros criptográficos para principiantes

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El comercio de futuros criptográficos es único en muchos sentidos en comparación con los acuerdos al contado. En primer lugar, las transacciones de futuros criptográficos no requieren que compre, venda o mantenga activos digitales de inmediato para poder participar. En cambio, los comerciantes intentan comprar o vender una operación de futuros, que representa el valor de una criptomoneda en un período especial en el futuro. No es casualidad que los inversores más experimentados operen con futuros. Los futuros ofrecen transacciones de bajo costo, líquidas y controladas por el gobierno en casi todas las acciones aplicables. Las ofertas prácticas en DAX y otras también pueden ser negociadas por inversores privados. Pero, ¿los futuros son realmente adecuados para principiantes? Sí, porque el acceso a los futuros ahora también es fácil para los inversores privados y, en segundo lugar, cada vez más corredores con ofertas por diferencia y futuros pequeños sobre los grandes ofrecen una opción realista, incluso para presupuestos más pequeños. La situación necesaria, sin embargo, es que los detalles de los futuros y los riesgos relacionados se entiendan completamente.

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¿Qué son los futuros?

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Los futuros, por definición, son transacciones a plazo incondicionales. El comprador de una operación de futuros se compromete a comprar el activo subyacente en la fecha de vencimiento al precio acordado. El vendedor de un futuro, por otro lado, se compromete a vender el activo subyacente al precio acordado en la fecha de vencimiento. A primera vista, el comercio de futuros no difiere de los intercambios regulares de efectivo, aparte del acuerdo sobre futuros. Pero hay una diferencia clave: los futuros se basan en un activo subyacente y su precio es el tipo de cambio de futuros, que depende principalmente del tipo de cambio al contado. Una mirada a la categoría de precios de un periódico de negocios revela que el precio de los futuros del DAX siempre está ligeramente por encima del precio al contado del mercado. Hay una razón fácil para esto: si un inversor compra el DAX en el mercado al contado, tiene que pagar el precio total de compra de inmediato. Si, por el contrario, abre un lugar largo en el futuro DAX, solo tiene que retirar una fracción del valor de cambio actual como garantía en los futuros criptográficos.

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La diferencia entre este retiro de seguridad y el precio de mercado completo se puede invertir a una tasa de interés segura. El ingreso a lograr con esta tasa de interés segura corresponde a la diferencia de tasa de mercado entre la tasa spot y la tasa forward. Si bien esta constelación es la regla para los futuros criptográficos, a veces surgen otras constelaciones para las transacciones de futuros. Por ejemplo, debido a un aumento agudo de la demanda, el precio actual puede ser más alto que el precio futuro.

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¿Por qué los futuros son herramientas apalancadas?

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Cuando se les pregunta, a menudo surge la afirmación de que son herramientas aprovechadas. Ya conocemos este término por otras condiciones de inversión, como los CFD. Pero, ¿por qué los futuros también son una herramienta de apalancamiento? Aquellos que invierten en futuros solo necesitan una pequeña parte del valor real y aún pueden invertir. La intensidad del apalancamiento depende del intercambio.

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El comercio de futuros también ofrece algunas ventajas a los inversores individuales. En primer lugar, casi ninguna otra herramienta hace que sea tan fácil especular sobre la caída de los precios. Todo lo que tiene que hacer es abrir una posición corta en el comercio de futuros, mientras que la venta corta de acciones es relativamente difícil. Los futuros ofrecen precios mucho más simples que las ofertas, donde el término restante a veces influye en el precio de oportunidad más que el desarrollo del precio real del activo subyacente. Por supuesto, los contratos por diferencia también permiten especular sobre la caída de los precios de una manera muy sencilla. Sin embargo, estos artículos son la segunda opción: los corredores y emisores los obtienen de futuros o realizan transacciones de cobertura utilizando criptofuturos apropiados.

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A diferencia de los certificados y las transacciones por diferencia, los inversores pueden estar seguros de los procedimientos regulados y estrictamente observados cuando negocian futuros en un intercambio de criptomonedas. El método comercial de muchos corredores y emisores es precisamente transferir los diferenciales de compra y venta del mercado de futuros a sus propios clientes con una cuota. Una pequeña comparación de corredores de futuros generalmente revela esto con bastante rapidez: por lo general, las fechas de los procedimientos continuos en las transacciones coinciden con la fecha de vencimiento de los futuros respectivos o están muy cerca de ella.

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El comercio de futuros requiere muy poca inversión de capital en comparación con una inversión en el activo subyacente. Esto permite operar con apalancamiento: los inversores pueden mover algunos de sus activos en el mercado y así lograr rendimientos desproporcionados en relación con la inversión. Por ejemplo, si la tasa de margen de la plataforma de futuros es del 10%, esto da como resultado un apalancamiento de 10:1. Un cambio del 1% en el valor base es suficiente para una ganancia del 10%.

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El comercio de futuros también es interesante para los inversores privados

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La pregunta "¿Qué son los futuros?" ahora se puede responder de la siguiente manera. Además de valores u otras herramientas, los futuros se consideran opciones de inversión interesantes para los comerciantes privados. La negociación se realiza en plataformas de futuros electrónicos. Sin embargo, invertir en futuros solo se recomienda para inversores ambiciosos, ya que este tema es muy complicado. No solo la selección de futuros es enorme, sino también las situaciones comerciales en los corredores. Hay futuros sobre divisas o bonos. Los índices de mercado también se pueden negociar como futuros. El futuro conocido es el futuro DAX, que está disponible en la mayoría de los corredores con una oferta de futuros. Además de los futuros criptográficos, también hay futuros de artículos. Si desea comenzar a operar con futuros, definitivamente debe obtener datos a gran escala y comenzar con un perfil de demostración con el corredor de su elección.

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Colateral para apalancamiento de futuros

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Puede comprar un futuro con la predicción de un aumento en el precio, abrir una posición larga o venderlo con un precio a la baja. Para ambas transacciones, sin embargo, debe retirar suficiente seguridad, que es calculada y determinada por su banco o su corredor de futuros. El monto de este procedimiento está bloqueado en su perfil para cada futuro que tenga y sirve como un amortiguador contra posibles pérdidas de precios. Algunos corredores suelen asumir los márgenes más bajos del mercado de intercambio, mientras que otros proveedores también requieren un recargo de seguridad individual. El monto del margen determina el apalancamiento que un inversor puede usar con su billetera. En línea con los movimientos de precios del activo subyacente, el margen también aumenta o disminuye. Por ejemplo, si el margen es del 5%, el comerciante puede actuar con un apalancamiento muy alto de 20 y así mover hasta 20 veces su inversión en acciones.

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Costos de tenencia relacionados con la duración para futuros

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La ligera y continua distancia entre el subyacente y el futuro puede explicarse fácilmente. Esto se debe a los costos de tenencia en los que se incurre cuando el activo subyacente se compra inmediatamente sin concluir una transacción de futuros. Porque para adquirir un activo subyacente, el comprador debe obtener un préstamo y pagar intereses sobre él o renunciar a los intereses sobre el stock de dinero. Todos los costos e ingresos de las inversiones variantes se tienen en cuenta al determinar el precio de los futuros, esto se conoce como el costo de mantenimiento. El precio de una operación de futuros normalmente puede ser un poco más alto o un poco más bajo que el activo subyacente, dependiendo de si los costos de tenencia son buenos o malos.

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Los futuros sobre índices generalmente están determinados por el mal costo de mantenimiento porque los costos de financiamiento para mantener una billetera comparable generalmente exceden sus ingresos en forma de dividendos. El futuro se cotizará entonces ligeramente más alto que el índice. Al final del plazo, la distancia al índice disminuye, porque el plazo restante implica costos de tenencia cada vez más bajos. Los compradores de futuros están dispuestos a pagar precios por los futuros que superan ligeramente al índice dados los costos ahorrados hasta el vencimiento.

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Oportunidades de arbitraje

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El arbitraje también se puede negociar con futuros. El arbitraje es la explotación de los desequilibrios bursátiles para obtener ganancias sin peligro. Si hay desviaciones notables en el precio entre el subyacente y el futuro, esto puede aprovecharse abriendo una posición larga en el valor más barato y una corta en el valor más caro. Si el subyacente y el futuro vuelven a coincidir, esto da como resultado una ganancia de arbitraje. Sin embargo, dado que un inversionista compite con el mecanismo asistido por PC de los inversionistas institucionales, los desequilibrios bursátiles casi solo ocurren en situaciones inusuales, como la confusión de caídas con movimientos de precios muy rápidos y fuertes. Por lo tanto, el arbitraje no es motivo para que los inversores privados o los comerciantes negocien con futuros.

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La disciplina y la fuerza son importantes

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Debido a su fácil estructura y manejo, los futuros también son adecuados para la negociación de inversores que hasta ahora solo han negociado acciones y CFD. Sin embargo, se deben tener en cuenta los requisitos de capital, el manejo del dinero y también el riesgo. Debido al riesgo de pérdida, se requiere un alto grado de autodisciplina, fuerza y un plan claro, además del conocimiento de su funcionamiento. No es necesario un amplio conocimiento previo, pero algunos años de experiencia en el mercado deberían tener una influencia notable en las posibilidades de éxito en el comercio de futuros. Desde este punto de vista, el comercio de futuros es más adecuado para usuarios avanzados y aquellos que están cambiando de comercio o para inversores que desean expandir su comercio. Los principiantes con poca experiencia deberían dar sus primeros pasos con los mercados o los CFD y solo cambiar a los futuros después de que se hayan completado con éxito algunos ciclos y sin daños financieros.

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Incluso si reacciona de manera bastante sentimental ante las pérdidas, lo más probable es que el comercio de futuros sea el campo equivocado para usted. La experiencia demuestra que los inversores con fortaleza débil a menudo tienden a exagerar el riesgo en el caso de malos desarrollos, por ejemplo, dejando correr pérdidas o el comercio posterior regular. Sin embargo, cualquiera que pueda descartar tales peligros potenciales con certeza tiene buenas posibilidades de convertirse tarde o temprano en un comerciante de futuros sosteniblemente rentable. Los minifuturos en particular representan una buena oportunidad para métodos regulares como los ETF para inversores privados bastante acomodados. Gracias a los multiplicadores más bajos, estos tienen un valor notablemente más bajo que los futuros clásicos, que son particularmente conocidos entre los grandes inversores.