Futures Trading Tutorial
Futures Trading Tutorial
Futures trading har tiltrukket mange flere markeder og endnu flere købere og sælgere. Mens primært forretnings- og organiserede handlende er aktive inden for futures-handel, leder eventyrere også efter høje overskud og forsøger derved at forudsige den fremtidige bevægelse af en børs. Med udviklingen af nye innovationer og stadig hurtigere enheder er futureshandel ved hjælp af CFD'er blevet mere og mere en trend blandt handlende. Med futures skelnes der mellem finansielle futures-overgange og produktfuturesaftaler. Mens finansielle futures er baseret på underliggende aktiver såsom markeder, indekser eller valutaer, er de andre såsom olie, guld eller majs opsummeret under udtrykket råvarefutures. Futures hovedfunktion er en udstedelsestransaktion mellem markedsdeltagere. Lignende terminsforretninger og aftaler i forskellige metoder har været en klassiker i mange år. Precursor-futures er blevet overleveret fra Afrika eller Kina i mere end 20 år og er baseret på prisaftaler i den daværende tidshandel, såsom korn eller ris. Dengang som nu spillede afdækning mod uønskede prisudsving og teorier en afgørende rolle. Futures i deres nuværende type har eksisteret siden 70'erne.
Futures er tydeligt udarbejdet, meget samlet, forhandlet på futures platforme, forsynet med fuldstændig intern kraft, for eksempel retmæssigt gyldige og nyttige aftaler for fremtidige udbydere. Kontraktvilkårenes regelmæssighed omfatter alle førende faktuelle, rumlige og tidsmæssige træk, således at det kun er kontraktprisen eller futuresprisen for de udvalgte futures, der skal forhandles på markedet for at gøre handlen stor. Alle andre punkter anses for aftalt fra starten. I den henseende skal en futures-aftale sidestilles med en basisaftale, der er forudformuleret udefra, og hvis lethed er et bestemt område klart defineret, og som ikke længere kan genforhandles.
Adgang til høj likviditet
Den store stigning i futures-processen - sammen med virksomhedens størrelse, den globale rækkevidde og den omfattende kundebase - muliggør en særlig høj likviditet i futuresaktierne. Det betyder, at hvis dit handelsforhold er højere, er der større mulighed for, at din ordre stadig bliver udfyldt til den pris, du ønsker.
Undgå finansieringsomkostninger natten over
Overnight funding gebyrer gælder for spotpladser, der er åbne ved slutningen af en handelsdag. For futures er indlånsgebyret dog inkluderet i spreadet. For eksempel foretrækkes handel med futures af handlende, der ønsker at foretage en langsigtet investering i en underliggende aktie, fordi de ikke pådrager sig nogen finansieringsomkostninger fra dag til dag.
Placer dig selv lang eller kort
Når du handler futures med CFD'er, kan du positionere dig selv lang eller kort: lang, hvis du tror, at den underliggende markedspris vil stige og kort, hvis du tror, den vil falde.
Lær, hvordan Futures Trading fungerer
Handel med futures består i at spekulere i prisen på en underliggende futuresbørs ved hjælp af CFD'er. De kan bruges til både lange og korte positioner. For eksempel kan du drage fordel af både stigende og faldende børser - forudsat at dine forudsigelser er korrekte.
Vælg et futuresmarked til handel
Fordi der er forskellige futures-aktier at vælge imellem, skal du finde ud af, hvilken der fungerer godt til din individuelle handelsmetode. Nogle indekser er mere volatile end andre og måske mere velegnede til daytradere. Andre markeder såsom varefutures, såsom guld eller sølv, foretrækkes ofte af handlende, som har en lavere faresmag og ønsker at drage fordel af aktier med lavere volatilitet.
Beslut om du vil handle lang eller kort
Lang handel betyder, at du antager, at værdien af futures vil stige. På den anden side betyder det at positionere dig selv kort, at du antager, at futures-værdien vil falde.
Hvis du tror, baseret på din egen praktiske eller erfarne analyse, at den underliggende pris på et indeks eller en obligationsfuture kommer til at stige, skal du åbne lang handel. Hvis din analyse i stedet tyder på, at den underliggende aktiekurs vil falde, skal du åbne en short.
Kontroller og luk din position
Efter at have placeret din handel, skal du tjekke den for at sikre, at markederne opfører sig som forventet. Hvis ikke, vil du måske lukke handlen for at reducere dine tab. Ellers vil du måske lukke handlen efter at have opnået en tilfredsstillende fortjeneste. Du kan også lukke en futures-aftale før dens ophørsdato.
Med monetære afledte værktøjer såsom CFD'er foreslår du prisbevægelserne på en futures-aftale i stedet for at købe eller sælge selve aftalen.
Lad os sige, at det er forår, og du tror, at oliepriserne vil stige i fremtiden, kan du åbne en lang CFD på en oliefuture i sommersessionen. Din fortjeneste afhænger af, hvor meget olieprisen er steget, før futures udløber. Det afhænger også af størrelsen på dit sted bortset fra eventuelle gebyrer. På den anden side, hvis du tror, at prisen på olie kommer til at falde, kan du handle short på oliefremtiden med en CFD. I dette eksempel, afhængigt af hvor meget olieprisen er faldet, størrelsen af din handel og de gebyrer, du pådrager dig, ville du tjene penge i overensstemmelse hermed.
Muligheder og risici
Futures er lette at forstå monetære handler med indlysende priser. Investorer, der investerer i futures, kan flytte større beløb med tilsvarende lille kapitalinvestering. Med en fremtid er kursudviklingen på det underliggende gengivet 1:1, hvilket gør det til en letforståelig handel. Takket være gearingen drager investorerne uforholdsmæssig fordel af prisudviklingen på det underliggende aktiv og kan dermed opnå store overskud med få investeringer. Et indbygget stop-loss reducerer investorernes tab. Den store fordel ved futures sammenlignet med lige investeringer i det underliggende aktiv på markedsbørsen: Investorer kan satse på såvel stigende som faldende priser og dermed opnå gode overskud selv i barske tider på markedet. Ud over formodede formål er futures-handel også gode til at beskytte din egen tegnebog mod faldende priser med en kort handelsfuture.
Hvilke typer futures er der?
På den ene side er der såkaldte monetære futures . Disse omfatter futures på individuelle markeder, indekser og valutaer. På den anden side er der futures på fagforeninger, som normalt omtales som råvarefutures. Hyppigt handlede råvarer er for eksempel hvede, ris, ædle elementer eller olie. Futures tilbyder således en stor variation af underliggende aktiver.
Hvordan fungerer Futures?
Som andre derivater er futures afledt af underliggende poster. Deres pris er derfor baseret på basisværdien af deres underliggende vare. De fungerer på samme måde som forwards, bortset fra at de er børshandlede. De er derfor hårdere reguleret og udlignet.
Futures er ubetingede fremadgående overgange, da sælger er obligatorisk forpligtet til at levere de lovede varer, og køber skal også acceptere dem. Muligheder er på den anden side bestemte futures, da muligheden kan udnyttes, men ikke skal udnyttes.
Sikkerhedstilbagetrækninger
I modsætning til muligheder skal der ikke betales gebyrer på forhånd for futures, men en sikkerhedshævelse er obligatorisk. Denne margin er kun et fragment af aftaleværdien. Beløbet kan f.eks. være 5 % af aftaleforholdet eller et fast beløb. På grund af de lave startomkostninger, der opstår ved handel med futures, kan opdagelsesrejsende derfor flytte flere penge på børsen, end der faktisk er til rådighed for dem.
Futures handelspris
Futures priser er bestemt af udbud og efterspørgsel. Det er derfor ikke påvirket af mellemliggende aktieproducenter eller udstedere. Ved vurdering af prisen på futures tillægges imidlertid også lageromkostningerne - bæreomkostninger, som sælger har pådraget sig for at opbevare varerne. Futuresprisen beregnes således ud fra spotprisen på basisposten og omkostningerne ved at bære eller renter.
Er futures interessant for private investorer?
På den ene side fungerer futures som sikringsovergange for organisationer og virksomheder, der ønsker at sikre priser i fremtiden. På den anden side bruges de i dag hovedsageligt til spekulation. Antallet af handlede obligatoriske overstiger forholdet mellem eksisterende råelementer mange gange.
Der er derfor flere derivater på det underliggende, end det underliggende faktisk er tilgængeligt. Som følge heraf pustes lagrene for visse råstoffer op, hvilket igen kan have dårlige effekter på finansverdenen eller de mennesker, der er afhængige af disse råstoffer. Futures er dog ikke kun attraktive pengegenstande for opdagelsesrejsende. Private investorer har nu også adgang til futuresaktier og kan drage fordel af dem takket være det lave niveau af værdipapirer.
Futures på især råvarer, som vurderer prisen på det underliggende meget godt, kan være en interessant tilføjelse til din individuelle aktivallokering som en lille del. Som du har set, er futures relativt nemme at handle og oplagte pengeposter, som også kan være interessante for private investorer. Hvis du gerne vil vide mere om, hvordan du investerer i futures på lang sigt, eller hvis du er interesseret i at inkorporere futures i din eksisterende tegnebog, så fortsæt med at analysere markedet og se efter de seneste opdateringer.